Auteur/autrice : kiara

Recevoir un remboursement signifie que vous avez payé plus d’impôts que nécessaire tout au long de l’année. Si vous recevez un remboursement, voici six idées à prendre en compte lorsque vous décidez de l’utilisation de ces fonds.

1. Dépensez (stratégiquement)

Les dépenses ont tendance à figurer en bas de la liste des « choses à faire avec votre remboursement », mais elles ne doivent pas être totalement exclues. Si votre remboursement est relativement faible, envisagez de vous offrir quelque chose de significatif, par exemple un dîner au restaurant, une escapade d’un week-end ou quelque chose que vous avez remis à plus tard.

Même si votre remboursement est plus important, en affecter une partie au plaisir peut être un choix raisonnable, à condition qu’il s’inscrive dans le cadre de votre plan financier plus large.

2. Cotiser à votre REER

L’utilisation de votre remboursement pour cotiser à votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER) peut vous aider à faire fructifier votre épargne-retraite à long terme.

Vous avez peut-être des droits de cotisation à un REER inutilisés reportés des années précédentes si vous n’avez pas cotisé jusqu’à votre limite. L’application de votre remboursement à une cotisation à un REER peut vous aider à tirer parti de ces droits et à vous rapprocher de vos objectifs de retraite.

Les cotisations à un REER sont déductibles de l’impôt et peuvent réduire votre revenu imposable pour l’année au cours de laquelle la déduction est demandée. Les fonds fructifient ensuite à l’abri de l’impôt jusqu’à leur retrait.

Selon votre situation, il peut être intéressant de cotiser à un REER de conjoint. Cette stratégie peut aider les couples à mieux répartir leurs revenus de retraite à l’avenir et à réduire leur charge fiscale globale.

3. Cotiser à votre CELI

Une autre option consiste à placer votre remboursement sur un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), surtout si vous épargnez en vue d’un objectif à court ou à moyen terme.

Les cotisations au CELI ne sont pas déductibles d’impôt, mais la croissance des placements et les retraits sont entièrement exonérés d’impôt. Votre remboursement peut être investi à l’intérieur d’un CELI dans une gamme de placements générateurs de revenus ou axés sur la croissance.

L’épargne du CELI peut être utilisée pour des achats importants tels que l’achat d’une maison, un voyage ou des objectifs de style de vie, et les retraits n’ont pas d’incidence sur votre revenu imposable. Les retraits n’ont pas d’incidence sur votre revenu imposable. Le CELI est donc un outil efficace pour la planification de la retraite, en particulier lorsqu’il est utilisé parallèlement à un REER pour diversifier l’imposition de vos revenus futurs.

4. Investir par le biais d’un compte imposable (non enregistré)

Bien que les avantages fiscaux d’un REER ou d’un CELI soient très tentants, investir dans un compte de courtage imposable présente également des avantages. Les plus-values étant imposées à un taux favorable, il peut être judicieux de détenir des investissements susceptibles de générer des plus-values importantes sur ces comptes, tout en conservant des investissements générateurs de revenus dans un REER ou un CELI.

Les dividendes perçus sur les actions d’un compte de courtage imposable sont également imposés de manière préférentielle par rapport à d’autres sources de revenus. En effet, la société a déjà payé l’impôt sur ces dividendes et le gouvernement n’impose pas à nouveau ce revenu.

Il faut également garder à l’esprit que les fonds détenus sur un compte imposable tel qu’un REER peuvent être plus facilement accessibles au fil du temps que les fonds détenus sur un compte à l’abri de l’impôt, car ils ne sont pas soumis aux mêmes règles.

5. Rembourser les dettes

Si vous avez des dettes en cours, telles que des paiements de cartes de crédit à taux d’intérêt élevé, un prêt personnel ou une hypothèque, vous pouvez envisager de consacrer une partie ou la totalité de votre remboursement d’impôt à la réduction de cette dette. Vous pouvez éliminer ou au moins réduire le montant global des paiements sur cette dette, en économisant le coût des intérêts composés au fil du temps.

Dans le cas d’un prêt hypothécaire, si le remboursement est important, vous pouvez envisager de faire un versement substantiel pour réduire ou éliminer complètement cette dette.

6. Constituez ou renforcez un fonds d’urgence

L’argent de votre remboursement peut être utilisé pour créer ou compléter un fonds d’urgence. Il s’agit d’argent mis de côté sur un compte liquide et peu risqué pour couvrir des dépenses imprévues telles que la perte d’un emploi, des frais médicaux ou des réparations importantes de la maison ou du véhicule.

Une ligne directrice commune est de viser trois à six mois de dépenses essentielles. Il s’agit généralement des frais de logement, de nourriture, de services publics, d’assurance, de transport et d’autres nécessités pour maintenir votre niveau de vie.

Disposer d’un fonds d’urgence peut vous aider à éviter de recourir à l’endettement en cas d’imprévu et vous procure une précieuse tranquillité d’esprit.

Révisez votre retenue à la source

Bien que ce ne soit pas quelque chose que vous feriez avec les fonds d’un remboursement d’impôt, c’est le bon moment pour revoir votre retenue à la source pour l’année en cours afin de voir si elle reflète au mieux votre situation. Votre niveau de revenu a-t-il changé ? Dans l’affirmative, le montant de votre retenue à la source est-il suffisant ?

La retenue à la source correspond au montant de l’impôt sur le revenu que votre employeur prélève sur votre salaire et ne tient généralement pas compte des diverses déductions normalement demandées, telles que les cotisations à un REER, qui réduisent l’impôt à payer. Si vous recevez un remboursement important chaque année, vous pouvez envisager de réduire votre retenue à la source afin de recevoir plus d’argent à chaque paie.

Ce qu’il faut retenir… donner la priorité à ce qui est important pour vous.

Obtenir un remboursement important peut être une forme d’épargne forcée, mais vous ne recevez pas d’intérêts sur cet argent. Vous pourriez en faire un meilleur usage au cours de l’année en l’investissant. Cela dépend toutefois de votre situation actuelle et de vos besoins.

Contactez votre conseiller Rothenberg Wealth pour discuter de la meilleure façon d’utiliser votre remboursement d’impôt et pour revoir votre retenue à la source afin de vous assurer qu’elle est optimale pour votre situation.

Par : Robert Rothenberg, CFA, CIWM, FCSI

Lorsque de nouveaux clients potentiels viennent nous consulter, ils nous interrogent généralement sur les hypothèses de taux de rendement que nous utilisons pour estimer leur situation financière à la retraite.

Beaucoup de particuliers se basent sur la moyenne à long terme du marché boursier, soit 10 %, ou sur une combinaison de titres à revenu fixe et d’actions, avec une moyenne de 7 % sur toute la durée de la retraite, pour calculer les revenus et la croissance de leur portefeuille d’investissement.

Lorsque les gens travaillent et se trouvent dans la phase d’accumulation de leur vie, épargnant régulièrement pour financer leur retraite, l’utilisation d’un taux de rendement moyen est tout à fait acceptable, car peu importe que votre portefeuille affiche de bons résultats au début et des performances inférieures à la fin, ou qu’il affiche des performances inférieures au début et excellentes à la fin.

À la retraite, de nombreux autres facteurs entrent en jeu pour déterminer si vos revenus sont viables. L’un des principaux facteurs est la séquence des rendements.

De faibles rendements au début de la retraite, alors que vous effectuez des retraits, peuvent rendre extrêmement difficile de rattraper le retard. Un mauvais timing peut montrer que les fonds peuvent être épuisés en moins de 20 ans avec un taux de retrait de 5 % et un taux de rendement moyen de 10 %, tandis que le même taux de retrait et un taux de rendement moyen de 7 % peuvent permettre de disposer de plus de fonds que ce dont disposait initialement l’investisseur lorsque les rendements sont élevés au début.

L’illustration suivante présente trois exemples différents. Le premier montre un retraité ayant eu la chance de prendre sa retraite en 1989 avec un capital initial de 1 million de dollars, retirant 50 000 dollars par an indexés sur l’inflation, son capital atteignant plus de 3 millions de dollars en 20 ans.

Le deuxième exemple présente le même retraité, mais avec une séquence de rendements inversée, pour un capital initial identique d’un million de dollars et des retraits inchangés. Ce retraité se retrouverait à court d’argent au bout de 18 ans, même avec un rendement moyen identique.

Le troisième exemple montre un retraité bénéficiant d’un rendement de 7 %, ce qui est nettement inférieur à 10 %, mais disposant de près de 1,3 million de dollars au bout de 20 ans.

Une stratégie de « réserve de liquidités » est fortement recommandée lorsque vous entrez dans la phase de décaissement de votre retraite. Disposer de 18 à 24 mois de revenus investis dans des équivalents de trésorerie et des obligations à court terme, qui serviront à financer vos retraits au début de votre retraite, vous aidera à garantir le succès de votre projet si le marché venait à chuter brutalement dès le début.

Grâce à cette réserve de liquidités, vous n’aurez pas besoin de vendre vos actions à bas prix pour financer votre retraite, ce qui leur laissera le temps de se redresser.

À la retraite, privilégiez des actions moins volatiles offrant des dividendes de qualité ou un potentiel de croissance des dividendes pour la majeure partie de votre exposition aux actions. Lors de la crise de 2008, les actions moins volatiles que le marché dans son ensemble, ont globalement enregistré de bien meilleurs résultats.

Adopter une stratégie d’investissement similaire à celle d’un régime de retraite, tout en conservant une partie de vos fonds dans des infrastructures privées, l’immobilier privé et/ou le capital-investissement, peut également soutenir ce plan.

Il en va de même pour l’inflation, qui n’a pas été un facteur déterminant pendant la majeure partie de la dernière décennie. La moyenne historique est légèrement supérieure à 3 % en Amérique du Nord, avec des taux annuels moyens compris entre 1 et 2 %. Indexer vos retraits sur l’inflation dès le début à des taux élevés aura un résultat similaire à celui de rendements médiocres en début de retraite.

Essayez de maintenir l’augmentation de vos retraits en dessous du taux d’inflation, car cela peut vous aider à préserver votre capital, la plupart des simulations indexant intégralement les retraits de revenus sur l’inflation.

La fiscalité et les coûts jouent également un rôle dans la réussite de votre retraite. Il est indispensable pour les personnes disposant de fonds non enregistrés de maximiser leurs cotisations aux comptes d’épargne libres d’impôt. Cela peut réduire considérablement l’impôt sur le revenu à payer sur les intérêts et les dividendes, ainsi que sur les gains en capital.

Envisagez de retirer une partie des fonds de votre REER avant l’âge de 71 ans si vous vous situez dans une tranche d’imposition relativement faible, afin d’éviter de payer un montant d’impôt plus élevé à l’avenir.

De nombreuses personnes qui ne disposent pas d’un régime de retraite privé devraient envisager de souscrire un petit FERR ou une petite rente à l’âge de 65 ans afin de profiter du crédit pour revenu de pension de 2 000 $.

Les frais peuvent également nuire à la réussite de votre retraite et réduire vos rendements. Assurez-vous que vos frais globaux sont raisonnables par rapport aux conseils que vous recevez.

En révisant régulièrement votre plan de retraite en tenant compte des variables mentionnées ci-dessus, vous réussirez là où beaucoup échouent.

À l’approche de la fin de l’année, c’est le moment idéal pour faire le point sur vos finances et vous assurer que vous profitez de toutes les possibilités d’économies. Une liste de contrôle financière de fin d’année peut vous aider à optimiser vos crédits d’impôt, vos déductions et vos avantages avant la date limite. Voici les éléments clés à prendre en compte

Fractionnement du revenu de retraite – Les personnes qui reçoivent un revenu de retraite peuvent avoir le droit d’attribuer jusqu’à 50 % du revenu admissible à leur conjoint.

Supplément de revenu garanti – Si vous avez reçu le Supplément de revenu garanti ou des prestations du Programme de la sécurité de la vieillesse, vous pouvez renouveler les prestations en produisant votre déclaration avant la date limite.

Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) – Vous avez jusqu’au 31 décembre de l’année où vous atteignez l’âge de 71 ans pour cotiser à vos REER.

Crédit pour la taxe sur les produits et services/taxe de vente harmonisée (TPS/TVH) – Vous pouvez être admissible au crédit pour la TPS/TVH, un versement trimestriel nom imposable qui vous permet de récupérer en tout ou en partie la TPS ou la TVH que vous payez. Pour obtenir ce crédit, vous devez produire votre déclaration de revenus et de prestations chaque année.

Frais médicaux – Vous pouvez demander un montant pour les frais médicaux admissibles que vous avez payés, à condition d’avoir engagé ces frais durant une période de 12 mois close en 2018 et de ne pas les avoir déjà déclarés. Les frais de préposé aux soins ou de soins dans un établissement sont admissibles.

Montant en raison de l’âge – Si vous étiez âgé de 65 ans ou plus au 31 décembre 2018 et si votre revenu net était inférieur à 83 000 $, vous pourriez demander jusqu’à 7 125 $.

Montant pour revenu de pension – Vous pouvez demander jusqu’à 2 000 $ si vous avez inscrit un revenu de pension admissible ou une rente dans votre déclaration de revenus.

Régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI) – Ce régime d’épargne peut aider les familles à faire des économies afin d’assurer la sécurité financière d’une personne admissible au crédit d’impôt pour personnes handicapées. Les cotisations à un REEI ne sont pas déductibles et peuvent être versées jusqu’à la fin de l’année où le bénéficiaire atteint l’âge de 59 ans.

Montant pour personnes handicapées – Si vous-même, votre conjoint ou conjointe ou une personne à charge êtes atteint d’une déficience grave et prolongée des fonctions mentales ou physiques et remplissez certaines conditions, vous pourriez avoir droit au crédit d’impôt pour personnes handicapées.

Montant pour aidants familiaux – Les personnes qui prennent soin d’une personne à charge atteinte d’une déficience des fonctions mentales ou physiques peuvent demander jusqu’à 2 000 $ lors du calcul de certains crédits d’impôt non remboursables.

La vente à perte à des fins fiscales – La vente à perte à des fins fiscales peut être une stratégie intéressante. Pour plus de détails, consultez notre récent article sur ce sujet: Il est possible de réduire vos impôts grâce à la récolte des pertes fiscales – Rothenberg Wealth Management

Prendre le temps dès maintenant d’examiner ces possibilités peut vous aider à réduire vos impôts et à maximiser vos avantages. Si vous ne savez pas quels crédits s’appliquent à votre situation, contactez votre conseiller Rothenberg Gestion De Patrimoine pour obtenir des conseils personnalisés.

Alors que nous accueillons une nouvelle année, c’est le moment idéal pour revoir vos objectifs financiers, profiter des nouvelles limites de cotisation et vous assurer que votre stratégie à long terme correspond toujours à vos priorités. Avec les nouvelles limites applicables aux CELI et aux REER en 2026, c’est le moment idéal pour réfléchir, redéfinir vos objectifs et reprendre contact avec votre conseiller en gestion de patrimoine Rothenberg.

1. Limites de cotisation pour 2026

Limite du CELI : 7 000 $ pour 2026

Le plafond de cotisation au compte d’épargne libre d’impôt (CELI) pour 2026 reste fixé à 7 000 $, soit le même montant qu’en 2024 et 2025. Pour les Canadiens qui sont admissibles depuis la création des CELI en 2009, cela porte le plafond cumulatif total à 109 000 $.

Plafond du REER : 33 810 $ pour 2026

Le plafond de cotisation au régime enregistré d’épargne-retraite (REER) pour 2026 est passé à 33 810 $, contre 32 490 $ en 2025.

Ces plafonds vous offrent la possibilité de faire fructifier votre patrimoine, soit en franchise d’impôt (CELI), soit avec report d’impôt (REER), dans le cadre d’un plan financier soigneusement structuré.

2. Le début d’une nouvelle année est le moment idéal pour réévaluer vos objectifs.

La planification financière n’est pas statique. À mesure que votre vie évolue, votre stratégie financière et d’investissement devrait également évoluer. Le début de l’année est le moment idéal pour vérifier si vos objectifs et vos plans de cotisation sont toujours pertinents.

Voici quelques changements dans votre vie qui pourraient vous inciter à revoir votre situation :

Changements de carrière ou promotions : un revenu plus élevé peut augmenter votre droit de cotisation à un REER et modifier vos besoins en matière de planification fiscale.

Achat d’une maison : vous devrez peut-être redéfinir vos priorités en matière d’épargne entre les REER, les CELI et d’autres comptes.

Aggrandissement de votre famille : l’arrivée de nouvelles personnes à charge implique souvent une mise à jour de vos besoins en matière d’assurance, de la planification de votre REEE et des ajustements à votre trésorerie.

Mise à jour de la planification de la retraite : à mesure que vous approchez de la retraite, votre stratégie d’investissement et votre plan de retrait du REER peuvent changer.

Changements dans les priorités financières : de nouveaux objectifs, tels que la création d’une entreprise, la planification d’un achat important ou la prise d’un congé sabbatique, peuvent nécessiter une nouvelle approche.

Événements familiaux importants : un changement dans la situation familiale ou la réception d’un héritage peuvent modifier les priorités financières et nécessiter une révision des stratégies d’épargne et de la planification successorale.

Avec la réinitialisation des plafonds de cotisation et les changements de vie susceptibles de modifier votre situation financière, une planification en début d’année vous aide à garder une longueur d’avance plutôt que de réagir plus tard.

3. Pourquoi il est important de rencontrer votre conseiller en gestion de patrimoine dès maintenant

Il est important de comprendre les plafonds de cotisation, mais c’est en les intégrant dans un plan à long terme que vous en tirerez le meilleur parti. Un conseiller en gestion de patrimoine Rothenberg peut vous aider à :

•    Optimiser les possibilités offertes par les CELI et les REER

•    Adapter vos stratégies d’épargne à l’évolution de votre situation

•    Éviter les pénalités pour cotisations excédentaires

•    Élaborer un plan d’investissement personnalisé qui soutient vos objectifs en constante évolution

Comme les droits de cotisation pour les deux comptes sont réinitialisés chaque année en janvier, c’est le moment idéal pour faire le point et vous assurer que vous tirez le meilleur parti de l’année à venir.

Commencez l’année en force

L’année 2026 apporte de nouvelles opportunités, des plafonds de cotisation plus élevés et un moment naturel pour réfléchir. Que vous vous adaptiez à de nouvelles circonstances de vie ou que vous affiniez simplement vos objectifs à long terme, revoir votre plan financier dès maintenant peut vous permettre d’aborder l’année avec plus de confiance et de succès.

Si vous êtes prêt à tirer le meilleur parti de la nouvelle année, prenez rendez-vous avec votre conseiller en gestion de patrimoine Rothenberg pour revoir vos objectifs et vous préparer à une année couronnée de succès.e situation, contactez votre conseiller Rothenberg Gestion De Patrimoine pour obtenir des conseils personnalisés.

Au moment de constituer un portefeuille qui génère des revenus, les investisseurs canadiens évaluent souvent les avantages des investissements qui versent des dividendes, des actifs qui génèrent des intérêts et des occasions de gains en capital. Bien que tous les trois contribuent aux rendements globaux, leur traitement fiscal, leur potentiel de croissance et leurs avantages stratégiques diffèrent considérablement.

En quoi consistent les revenus d’intérêt?

Les revenus d’intérêt proviennent d’investissements à revenu fixe tels que :

• les certificats de placement garanti (CPGs)
• les obligations
• les comptes d’épargne à taux d’intérêt élevé

Les revenus d’intérêt sont imposés au taux d’imposition marginal total de l’investisseur, ce qui en fait la forme de revenu d’investissement la moins efficace sur le plan fiscal dans les comptes non enregistrés.

Malgré son inefficacité fiscale, les revenus d’intérêt ont leur place. En effet, ils permettent d’obtenir des rendements prévisibles, ce qui est idéal pour les investisseurs prudents ou ceux ayant des objectifs à court terme.

Exemple – John gagne 1000 $ en intérêt sur son CPG. À un taux d’imposition de 30 %, il doit payer 300 $ d’impôts.

En quoi consistent les revenus de dividendes?

Les revenus de dividendes sont gagnés lorsque les sociétés cotées en bourse distribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires. Ces paiements de dividendes peuvent être effectués mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement, selon la société.

Les revenus de dividendes sont imposés différemment en fonction de leur admissibilité.

Dividendes admissibles

• Un dividende admissible est un type de dividende que les sociétés canadiennes peuvent verser aux actionnaires et qui donne droit à un traitement fiscal préférentiel en vertu des lois fiscales canadiennes.
• Ce dividende est versé par des sociétés publiques ou privées canadiennes à partir de revenus qui ont déjà été imposés au taux général d’imposition des sociétés.
• Ces dividendes sont « majorés » de 38 % afin de tenir compte de l’impôt déjà versé par la société. Cela signifie que le montant ajouté à votre revenu imposable est supérieur au dividende réel reçu.
• Après l’augmentation, un crédit d’impôt fédéral pour dividendes est appliqué pour diminuer votre impôt personnel à payer, vous permettant ainsi d’économiser de l’argent sur votre impôt final sur un dividende non admissible.
• Votre feuillet T5 vous indiquera si les dividendes sont admissibles ou non.

Dividendes non admissibles

• Ces dividendes sont généralement versés par des petites entreprises à partir de leurs revenus imposés au taux d’imposition inférieur des petites entreprises.
• Ceux-ci sont majorés de 15 %, ce qui montre que l’impôt sur les sociétés a diminué.
• Un crédit d’impôt pour dividendes plus faible est appliqué, mais il contribue toujours à réduire la charge fiscale globale.

Remarques importantes

• Les dividendes provenant de l’étranger ne sont pas admissibles au crédit d’impôt pour dividendes.
• Le crédit d’impôt pour dividendes varie selon la province, donc votre lieu de résidence détermine combien d’impôts vous économiserez.

Exemple – John reçoit 1 000 $ en dividendes admissibles

• Majoration : 1 000 $ × 1,38 = 1 380 $
• Impôt dû : 1 380 $ × 30 % = 414 $
• Crédit d’impôt : 1 380 $ × 15 % = 207 $
• Impôt final : 414 $ – 207 $ = 207 $

En quoi consistent les gains en capital ?

Les gains en capital représentent la plus-value réalisée lors de la vente d’un actif immobilisé tel qu’une action, une obligation, un bien immobilier ou tout autre investissement au-delà de son prix d’achat initial, également connu sous le nom de prix de base rajusté (PBR).

À compter de 2025, le taux d’inclusion des gains en capital sera de 50 %, ce qui signifie que :

• seule la moitié de vos gains en capital sera ajoutée à votre revenu imposable.
• ce montant sera ensuite imposé à votre taux marginal d’imposition sur le revenu (fédéral + provincial).

Exemple – John vend une action pour 30 000 $, achetée à l’origine pour 15 000 $

• Gain en capital : 15 000 $
• Partie imposable : 15 000 $ × 50 % = 7 500 $
• Impôt dû : 7 500 $ × 30 % = 2 250 $

En conclusion

Gardez à l’esprit que les dividendes, les intérêts et les gains en capital peuvent croître de façon différée dans un REER ou libre d’impôt dans un CELI. Ces comptes enregistrés sont dotés d’outils puissants pour optimiser vos rendements d’investissement tout en réduisant votre fardeau fiscal.

Pour les investisseurs canadiens qui se concentrent sur des revenus fiscalement avantageux, les investissements avec versements de dividendes offrent souvent une meilleure valeur à long terme. Cependant, la stratégie la plus efficace tient compte de votre tolérance au risque, du calendrier d’investissement et du type de compte.

Chez Rothenberg Gestion de patrimoine, nous sommes là pour vous aider à bâtir un portefeuille qui correspond à vos objectifs financiers et maximise vos rendements après impôts. Une approche équilibrée qui combine les trois catégories de revenus, les dividendes, les intérêts et les gains en capital, peut contribuer à optimiser votre portefeuille pour la croissance et l’efficacité fiscale.

Vous voulez voir comment les différents types de revenus d’investissement sont imposés. Pour une comparaison rapide, essayez notre calculatrice d’impôts et de revenus d’investissement : Calculatrices financières – Rothenberg Wealth Management

La récolte des pertes fiscales, également connue sous le nom de vente à perte à des fins fiscales, est une stratégie puissante qui peut améliorer l’efficacité fiscale de vos gains d’investissement. Cette stratégie consiste à vendre des investissements sous-performants et à réaliser une perte en capital qui peut ensuite servir de contrepartie aux gains en capital générés par d’autres investissements.

Un bref rappel

Les gains en capital sont déclenchés lorsque vous vendez un investissement à un prix supérieur au prix auquel vous l’avez acheté (profit).

Les pertes en capital sont déclenchées lorsque vous vendez un investissement à un prix inférieur au prix auquel vous l’avez acheté (perte).

Les gains en capital sont inclus dans votre revenu imposable annuel et imposés selon votre taux d’imposition marginal. Pour les particuliers, le taux d’inclusion est de 50 % pour les gains en capital.

Bien qu’il puisse sembler contre-intuitif d’envisager délibérément de vendre un investissement sous-performant, cela peut être une façon intelligente de réduire votre charge fiscale ou, en d’autres termes, le montant des impôts à payer.

Exemple d’une vente à perte à des fins fiscales

Supposons que vous achetez 100 actions de XYZ à 10 $ l’unité, pour un total de 1 000 $. Au fil du temps, le prix de XYZ chute à 6 $ par action, et vos 100 actions valent maintenant 600 $. Vous choisissez de vendre toutes les actions XYZ pour 600 $ et réalisez une perte de 400 $ par rapport à votre investissement initial. Cette perte est considérée comme une perte en capital et peut être déduite de tout gain en capital réalisé pendant la même année d’imposition, réduisant ainsi le total de vos gains en capital imposables.

Disons que vous réalisez également 2 000 $ en gains en capital au cours de la même année d’imposition. Votre perte de 400 $ peut être utilisée pour compenser une partie de ces gains. Après avoir déduit vos gains et pertes en capital, vous paierez des impôts sur 800 $ de vos gains au taux d’inclusion de 50 % pour les gains en capital (2000 $ – 400 $ = 1600 $ *50 %).

Si vous n’aviez pas utilisé la vente à perte à des fins fiscales, vous devriez alors déclarer 2 000 $ de gains en capital et payer des impôts sur 1 000 $ (50 % de 2000 $). Dans cet exemple, vous réduisez vos gains en capital déclarés de 20 % en utilisant la vente à perte à des fins fiscales.

Principales considérations

L’exemple ci-dessus fournit une illustration simplifiée de la vente à perte à des fins fiscales. En réalité, la plupart des investisseurs détiennent des portefeuilles diversifiés, avec des investissements dans tous les types de comptes, toutes les classes d’actifs et tous les secteurs, qui nécessitent régulièrement un rééquilibrage et qui sont soumis à différents traitements fiscaux. Cette interdépendance peut rendre la vente à perte à des fins fiscales encore plus complexe. Plusieurs autres considérations doivent être pris en compte lors de la vente à perte à des fins fiscales.

1. Investissements admissibles

La vente à perte à des fins fiscales ne s’applique qu’aux gains et pertes en capital réalisés dans des comptes non enregistrés. Les pertes dans des comptes enregistrés, comme les REER et les CELI, ne peuvent pas être utilisées à des fins fiscales, car les gains et les pertes dans ces comptes ne sont pas imposés tant que des retraits ne sont pas effectués. En d’autres termes, les pertes en capital dans les comptes enregistrés ne peuvent pas compenser les gains en capital dans les comptes non enregistrés.

Les investissements alternatifs et les investissements privés, tels que le capital-investissement ou l’immobilier privé, peuvent également profiter de vente à perte à des fins fiscales, bien que des défis tels que la liquidité, la valorisation, les frais de transaction, les périodes de blocage et les traitements fiscaux différents doivent être soigneusement pris en compte.

2. Règle relative aux pertes apparentes

La règle relative aux pertes apparentes vous interdit de demander une déduction fiscale sur une perte en capital si vous rachetez le même investissement ou un investissement équivalent dans les 30 jours avant ou après la vente.

La règle relative aux pertes apparentes est une considération importante lors de la vente à perte à des fins fiscales. Cependant, avec une planification minutieuse, vous pouvez l’éviter en utilisant des stratégies telles qu’attendre 31 jours avant de racheter le même investissement ou d’acheter un investissement similaire, mais non identique.

3. Règles pour effectuer un report en arrière et un report en avant

Les pertes en capital peuvent être reportées rétrospectivement sur trois ans ou prospectivement indéfiniment pour compenser les gains en capital dans ces années.

Par exemple, si vous réalisez une perte en capital en 2025, vous pouvez reporter cette perte pour compenser tout gain en capital réalisé en 2022, 2023 ou 2024 en soumettant une demande de redressement d’une T1. Si la perte n’est pas utilisée dans l’année en cours ou reportée rétroactivement, elle peut être reportée pour compenser les gains en capital futurs.

En conclusion

La vente à perte à des fins fiscales est souvent associée à la planification fiscale de fin d’année, car les investisseurs cherchent à réduire leurs impôts pour l’année en cours. Cependant, cela peut être fait à tout moment de l’année, surtout en cas de fluctuations du marché créant des occasions de vente à perte à des fins fiscales. Il est important de consulter votre conseiller en gestion de patrimoine Rothenberg pour évaluer si vous pouvez bénéficier de la vente à perte à des fins fiscales et comment vous pouvez mettre en œuvre cette stratégie afin de maximiser l’efficacité fiscale de votre portefeuille et réduire le montant d’impôts à payer.