Au moment de constituer un portefeuille qui génère des revenus, les investisseurs canadiens évaluent souvent les avantages des investissements qui versent des dividendes, des actifs qui génèrent des intérêts et des occasions de gains en capital. Bien que tous les trois contribuent aux rendements globaux, leur traitement fiscal, leur potentiel de croissance et leurs avantages stratégiques diffèrent considérablement.
En quoi consistent les revenus d’intérêt?
Les revenus d’intérêt proviennent d’investissements à revenu fixe tels que :
- les certificats de placement garanti (CPGs)
- les obligations
- les comptes d’épargne à taux d’intérêt élevé
Les revenus d’intérêt sont imposés au taux d’imposition marginal total de l’investisseur, ce qui en fait la forme de revenu d’investissement la moins efficace sur le plan fiscal dans les comptes non enregistrés.
Malgré son inefficacité fiscale, les revenus d’intérêt ont leur place. En effet, ils permettent d’obtenir des rendements prévisibles, ce qui est idéal pour les investisseurs prudents ou ceux ayant des objectifs à court terme.
Exemple – John gagne 1000 $ en intérêt sur son CPG. À un taux d’imposition de 30 %, il doit payer 300 $ d’impôts.
En quoi consistent les revenus de dividendes?
Les revenus de dividendes sont gagnés lorsque les sociétés cotées en bourse distribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires. Ces paiements de dividendes peuvent être effectués mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement, selon la société.
Les revenus de dividendes sont imposés différemment en fonction de leur admissibilité.
Dividendes admissibles
- Un dividende admissible est un type de dividende que les sociétés canadiennes peuvent verser aux actionnaires et qui donne droit à un traitement fiscal préférentiel en vertu des lois fiscales canadiennes.
- Ce dividende est versé par des sociétés publiques ou privées canadiennes à partir de revenus qui ont déjà été imposés au taux général d’imposition des sociétés.
- Ces dividendes sont « majorés » de 38 % afin de tenir compte de l’impôt déjà versé par la société. Cela signifie que le montant ajouté à votre revenu imposable est supérieur au dividende réel reçu.
- Après l’augmentation, un crédit d’impôt fédéral pour dividendes est appliqué pour diminuer votre impôt personnel à payer, vous permettant ainsi d’économiser de l’argent sur votre impôt final sur un dividende non admissible.
- Votre feuillet T5 vous indiquera si les dividendes sont admissibles ou non.
Dividendes non admissibles
- Ces dividendes sont généralement versés par des petites entreprises à partir de leurs revenus imposés au taux d’imposition inférieur des petites entreprises.
- Ceux-ci sont majorés de 15 %, ce qui montre que l’impôt sur les sociétés a diminué.
- Un crédit d’impôt pour dividendes plus faible est appliqué, mais il contribue toujours à réduire la charge fiscale globale.
Remarques importantes
- Les dividendes provenant de l’étranger ne sont pas admissibles au crédit d’impôt pour dividendes.
- Le crédit d’impôt pour dividendes varie selon la province, donc votre lieu de résidence détermine combien d’impôts vous économiserez.
Exemple – John reçoit 1 000 $ en dividendes admissibles
- Majoration : 1 000 $ × 1,38 = 1 380 $
- Impôt dû : 1 380 $ × 30 % = 414 $
- Crédit d’impôt : 1 380 $ × 15 % = 207 $
- Impôt final : 414 $ – 207 $ = 207 $
En quoi consistent les gains en capital ?
Les gains en capital représentent la plus-value réalisée lors de la vente d’un actif immobilisé tel qu’une action, une obligation, un bien immobilier ou tout autre investissement au-delà de son prix d’achat initial, également connu sous le nom de prix de base rajusté (PBR).
À compter de 2025, le taux d’inclusion des gains en capital sera de 50 %, ce qui signifie que :
- seule la moitié de vos gains en capital sera ajoutée à votre revenu imposable.
- ce montant sera ensuite imposé à votre taux marginal d’imposition sur le revenu (fédéral + provincial).
Exemple – John vend une action pour 30 000 $, achetée à l’origine pour 15 000 $
- Gain en capital : 15 000 $
- Partie imposable : 15 000 $ × 50 % = 7 500 $
- Impôt dû : 7 500 $ × 30 % = 2 250 $
En conclusion
Gardez à l’esprit que les dividendes, les intérêts et les gains en capital peuvent croître de façon différée dans un REER ou libre d’impôt dans un CELI. Ces comptes enregistrés sont dotés d’outils puissants pour optimiser vos rendements d’investissement tout en réduisant votre fardeau fiscal.
Pour les investisseurs canadiens qui se concentrent sur des revenus fiscalement avantageux, les investissements avec versements de dividendes offrent souvent une meilleure valeur à long terme. Cependant, la stratégie la plus efficace tient compte de votre tolérance au risque, du calendrier d’investissement et du type de compte.
Chez Rothenberg Gestion de patrimoine, nous sommes là pour vous aider à bâtir un portefeuille qui correspond à vos objectifs financiers et maximise vos rendements après impôts. Une approche équilibrée qui combine les trois catégories de revenus, les dividendes, les intérêts et les gains en capital, peut contribuer à optimiser votre portefeuille pour la croissance et l’efficacité fiscale.
Vous voulez voir comment les différents types de revenus d’investissement sont imposés. Pour une comparaison rapide, essayez notre calculatrice d’impôts et de revenus d’investissement : Calculatrices financières – Rothenberg Wealth Management
