Sur le marché canadien de la gestion de patrimoine, les actions accréditives (AA) se distinguent comme un outil puissant pour les investisseurs fortunés qui recherchent à la fois une efficacité fiscale et une exposition au secteur des ressources.
Dans cet article, nous allons examiner de plus près les actions accréditives, pourquoi elles constituent un placement stratégique fiscalement avantageux et qui devrait envisager de les ajouter à son portefeuille.
Comment fonctionnent les actions accréditives?
Le gouvernement canadien a introduit les actions accréditives pour encourager les investissements dans le secteur des ressources. Certaines sociétés de ce secteur, comme celles des industries minière, pétrolière et gazière, peuvent émettre des actions accréditives pour aider à financer leurs activités d’exploration et de développement de projets. Ces sociétés transfèrent, ou « font transiter », leurs dépenses d’exploration et de développement vers les investisseurs, ce qui permet à ces derniers de déduire ces dépenses de leur revenu imposable. Cette approche transfère les avantages fiscaux liés aux dépenses d’exploration de la société vers l’actionnaire.
Principaux avantages
Le principal attrait des actions accréditives réside dans leurs encouragements fiscaux :
- l’investissement est déductible à 100 % de votre revenu
- un crédit d’impôt fédéral à l’investissement (CII) de 15 % est offert pour les dépenses minières admissibles
- la réduction du revenu imposable peut permettre à certaines personnes de recevoir la sécurité de la vieillesse plutôt que de subir une récupération fiscale.
Un autre avantage d’investir dans des actions accréditives est qu’elles soutiennent directement l’expansion du secteur des ressources au Canada. En effet, ces investissements fournissent le financement essentiel nécessaire aux projets d’exploration, ce qui permet de découvrir de nouvelles ressources et de faire avancer les industries des ressources naturelles du Canada.
Stratégie d’investissement
Les actions accréditives conviennent particulièrement :
- aux investisseurs qui ont un revenu élevé et qui cherchent à réduire leur revenu imposable
- à ceux qui possèdent déjà un portefeuille diversifié et qui peuvent tolérer un risque plus élevé
- aux investisseurs intéressés à soutenir le développement des ressources canadiennes.
Risques et considérations
Malgré leur attrait fiscal, les actions accréditives comportent des risques importants, notamment :
- volatilité – les émetteurs sont souvent de jeunes sociétés d’exploration dont les perspectives sont incertaines;
- contraintes de liquidité – les actions accréditives sont souvent moins liquides que d’autres types d’investissement, ce qui signifie que les investisseurs peuvent avoir des difficultés à vendre leurs actions rapidement, en particulier dans un marché baissier;
- complexité fiscale – les avantages fiscaux associés aux fonds accréditifs sont complexes et nécessitent une gestion rigoureuse;
- risques réglementaires et environnementaux – les projets d’exploration sont soumis à l’évolution des politiques gouvernementales et à l’opposition des communautés.
Les actions accréditives sont un placement à haut risque, mais potentiellement très rentable. Votre conseiller en gestion de patrimoine est là pour vous aider à gérer ces risques et vous conseiller sur leur pertinence dans votre portefeuille. Votre conseiller :
- évaluera leur pertinence en fonction de vos revenus et de votre tolérance au risque
- vous aidera à remplir vos obligations fiscales
- surveillera les performances et la conformité de la société émettrice.
Conclusion
Les actions accréditives offrent une occasion intéressante d’économiser de l’impôt et d’investir dans le secteur des ressources naturelles. Pour un investisseur averti, elles peuvent constituer un complément stratégique à un portefeuille bien équilibré. Si vous souhaitez explorer les actions accréditives dans le cadre de votre stratégie d’investissement, contactez votre conseiller en gestion de patrimoine Rothenberg afin de déterminer si elles correspondent à vos objectifs financiers.
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Sources :
Comment fonctionne le programme des actions accréditives (AA)?
What Are Flow-Through Shares in Canada? Tax Benefits & Ontario Tax Credit
